2020年以來(lái)，汽車(chē)動(dòng)力電池領(lǐng)域項目投資呈現“冰火兩重天”：一方面是不斷有項目延期、停滯或出讓的消息傳出，另一方面是頭部企業(yè)逆勢擴產(chǎn)，加速海外布局。根據上市公司公告及公開(kāi)報道，2020年以來(lái)，在統計的103個(gè)汽車(chē)動(dòng)力電池投資擴產(chǎn)項目里，97個(gè)項目公布的投資總額逾3737.52億元。在其中28個(gè)鋰電池投資項目里，26個(gè)項目公布的投資總額逾1820.23億元。據了解，與上一輪汽車(chē)動(dòng)力電池投資擴產(chǎn)熱潮不同的是，本輪動(dòng)力電池投資擴產(chǎn)競賽，新的參與者大幅減少，產(chǎn)業(yè)鏈上的一、二線(xiàn)企業(yè)逐漸成為擴產(chǎn)投資的主角。

擴大規模以滿(mǎn)足需求增長(cháng)

新能源汽車(chē)行業(yè)獨立研究者曹廣平分析認為，新一輪新能源汽車(chē)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)投資“冰火兩重天”，有歷史、現實(shí)和未來(lái)預期的原因。

在國內新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展歷程中，部分動(dòng)力電池企業(yè)順應政策要求和技術(shù)發(fā)展趨勢，采取穩健的戰略，運營(yíng)得當，已經(jīng)在資金籌集、技術(shù)開(kāi)發(fā)、產(chǎn)品質(zhì)量控制、市場(chǎng)把控和銷(xiāo)售渠道開(kāi)拓等方面積累了一定的經(jīng)驗和實(shí)力。

另外，從行業(yè)預期來(lái)說(shuō)，新能源汽車(chē)外資股比限制被取消，必然有更多國外新能源汽車(chē)產(chǎn)品在中國落地投產(chǎn)，動(dòng)力電池的市場(chǎng)需求勢必增加。這樣，新能源汽車(chē)行業(yè)頭部企業(yè)憑借綜合實(shí)力擴產(chǎn)，形成了較大的投資熱潮。排名居中的動(dòng)力電池企業(yè)非常積極地跟風(fēng)投資，就是想搭上“這班車(chē)”。在前幾年新能源汽車(chē)補貼熱潮中，數量居多的尾部企業(yè)受技術(shù)、產(chǎn)品、市場(chǎng)及資金、管理等因素的制約，沒(méi)有實(shí)現進(jìn)入行業(yè)前列，經(jīng)營(yíng)狀況吃緊。于是，動(dòng)力電池行業(yè)整體出現分化，表現在擴產(chǎn)投資上也就更加明顯，強者勢必更強，弱者苦苦彷徨。

“冰火兩重天”的主要原因是，整車(chē)企業(yè)對動(dòng)力電池產(chǎn)品要求非常高，一旦電池配套裝車(chē)之后出現問(wèn)題，就需要解決問(wèn)題甚至召回，大型供應商的風(fēng)險承受能力較強，小型企業(yè)可能一夜之間就被摧毀；只有技術(shù)實(shí)力強、規模體量大、資金雄厚、產(chǎn)品過(guò)硬的動(dòng)力電池企業(yè)，才有可能進(jìn)入新能源汽車(chē)企業(yè)配套供應體系；頭部動(dòng)力電池企業(yè)還在拼命擴張，是為了更好地滿(mǎn)足新能源汽車(chē)企業(yè)的要求。

重規模也要重研發(fā)

汽車(chē)動(dòng)力電池投資呈現“冰火兩重天”，是新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的必然。中國汽車(chē)技術(shù)研究中心有限公司首席動(dòng)力電池專(zhuān)家王芳認為，經(jīng)過(guò)近10年高速發(fā)展，動(dòng)力電池行業(yè)逐步進(jìn)入穩步、健康、有序的發(fā)展階段，逐漸形成了“頭雁引領(lǐng)、行業(yè)共進(jìn)”的良好局面。王芳曾對上一輪動(dòng)力電池擴產(chǎn)熱潮有過(guò)擔心，因為那時(shí)候相較于整車(chē)市場(chǎng)需求，動(dòng)力電池整體產(chǎn)能過(guò)剩，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能卻明顯不足，產(chǎn)品品質(zhì)參差不齊，產(chǎn)品性能和安全性也令人擔憂(yōu)。當前，整個(gè)動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展是利好的。

新一輪動(dòng)力電池投資擴產(chǎn)，集中在優(yōu)勢企業(yè)加碼投資，一方面說(shuō)明市場(chǎng)需求在增長(cháng)，另一方面也預示著(zhù)企業(yè)之間的差距逐步拉大，行業(yè)資源向優(yōu)勢企業(yè)積聚，優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能不斷增加，有助于動(dòng)力電池行業(yè)重視研發(fā)、重視品質(zhì)、生產(chǎn)更加優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品。

未來(lái)動(dòng)力電池的市場(chǎng)需求量將會(huì )成倍增長(cháng)；對產(chǎn)業(yè)發(fā)展和自身經(jīng)營(yíng)有信心的企業(yè)，面對這樣的趨勢，必然會(huì )加大投資；但增加產(chǎn)能只是一方面，那些要成為“立得住、做得大”的企業(yè)，還要迅速提升研發(fā)實(shí)力、不斷改進(jìn)產(chǎn)品質(zhì)量，為此增加投資也很重要。

“動(dòng)力電池是新能源汽車(chē)的重要部件。國內動(dòng)力電池企業(yè)應該做大，更應該在技術(shù)上與國外強勢企業(yè)縮小差距。頭部動(dòng)力電池企業(yè)的發(fā)展水平，關(guān)系到其自身前途，也關(guān)系到中國新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的前途。”曹廣平說(shuō)。

競爭格局變數很大

2020年，汽車(chē)動(dòng)力電池行業(yè)出現投資熱。進(jìn)入2021年，頭部動(dòng)力電池企業(yè)擴產(chǎn)沒(méi)有停頓。根據公開(kāi)信息粗略統計發(fā)現，2021年前兩個(gè)月，統計在內的動(dòng)力電池企業(yè)公布的投資總額達796.37億元，寧德時(shí)代、中航鋰電、蜂巢能源、億緯鋰能、欣旺達等動(dòng)力電池企業(yè)紛紛加碼投資，其中更有百億元級投資項目頻現。隨著(zhù)“缺芯”風(fēng)波愈演愈烈，汽車(chē)企業(yè)對零部件斷供的警惕性日益增強。這一趨勢在近幾個(gè)月凸顯，一些整車(chē)企業(yè)或是投資相關(guān)企業(yè)，或干脆直接參與電池生產(chǎn)。吉利入股孚能科技，持有后者2.55％的股權；上汽集團與寧德時(shí)代的合資公司獲105億元投資，擴建動(dòng)力電池生產(chǎn)線(xiàn)；比亞迪公開(kāi)固態(tài)鋰電池相關(guān)專(zhuān)利。

從當前車(chē)企頻繁布局動(dòng)力電池市場(chǎng)可以看出，當新能源汽車(chē)銷(xiāo)量達到一定規模時(shí)，車(chē)企一定會(huì )親自下場(chǎng)“做電池”；現在，新能源汽車(chē)銷(xiāo)量還不足燃油汽車(chē)的5％，而傳統燃油汽車(chē)企業(yè)也才剛剛開(kāi)始發(fā)力；新能源汽車(chē)市場(chǎng)未來(lái)增長(cháng)空間巨大，遠沒(méi)有到充分競爭的階段，一定不會(huì )只有現在這幾家動(dòng)力電池企業(yè)，新興動(dòng)力電池企業(yè)會(huì )涌現出來(lái)。近日，大眾集團表示今年將銷(xiāo)售100萬(wàn)輛電動(dòng)汽車(chē)，并計劃最晚在2025年成為全球電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)領(lǐng)導者。大眾集團在中國建立的企業(yè)布局先進(jìn)動(dòng)力電池產(chǎn)能，是保障其動(dòng)力電池供應的必然步驟。大眾集團已經(jīng)表示要做好磷酸鐵鋰、高錳、鎳鈷錳和固態(tài)電池的技術(shù)布局，同時(shí)將向萬(wàn)向A123、國軒高科、寧德時(shí)代采購動(dòng)力電池。

應理性迎接“擴產(chǎn)小高峰”

2021年1月，國內動(dòng)力電池裝車(chē)量共計8.7GWh，同比上升273.9％，環(huán)比下降33.1％。有業(yè)內人士指出，隨著(zhù)新能源汽車(chē)市場(chǎng)向好，在頭部動(dòng)力電池企業(yè)大規模擴產(chǎn)引領(lǐng)下，汽車(chē)動(dòng)力電池全產(chǎn)業(yè)鏈又一個(gè)擴產(chǎn)小高峰即將到來(lái)。新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展，會(huì )經(jīng)歷培育期、快速增長(cháng)期和穩定期，現在距離穩定期顯然還很遠，未來(lái)十年都會(huì )是增長(cháng)期，只不過(guò)增長(cháng)速度會(huì )有所不同，這就會(huì )帶來(lái)大量的動(dòng)力電池市場(chǎng)需求；動(dòng)力電池企業(yè)產(chǎn)銷(xiāo)量增長(cháng)，也會(huì )拉動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)（比如正負極材料企業(yè)、礦產(chǎn)企業(yè)、高端動(dòng)力電池測試設備制造企業(yè)等）大有作為，當然對中國經(jīng)濟的增長(cháng)也會(huì )起到巨大的拉動(dòng)作用。

頭部動(dòng)力電池企業(yè)擴產(chǎn)高峰的出現，可能有兩方面的原因，一方面是行業(yè)形勢向好，包括電網(wǎng)儲能、基站、新能源汽車(chē)等領(lǐng)域的需求向好；另一方面，就是市場(chǎng)和消費者對優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品的需求。“小高峰”會(huì )逐漸帶動(dòng)整個(gè)行業(yè)的品質(zhì)提升，同時(shí)也會(huì )加劇產(chǎn)品的價(jià)格競爭。因此，這將是動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)不斷篩選資源和整合的過(guò)程，也是行業(yè)產(chǎn)品不斷優(yōu)化、優(yōu)質(zhì)發(fā)展的過(guò)程。各動(dòng)力電池企業(yè)應該從各自產(chǎn)品定位和客戶(hù)擴展情況出發(fā)，理性規劃產(chǎn)能。